每周两次下跌是否会导致金价走低

没有什么可担心的,黄金和白银很快就会反弹- 大多数分析师现在都说,并且在90年代中期也说过。

......除了他们不会 - 至少几个月没有。现在有什么不同于过去几个月其他黄金修正期间的情况?是。有三个主要细节证明这次真的是不同的。首先,事实是黄金连续两周下跌,这是4月份以来第一次发生这种情况。其次,即使没有美元的强势,黄金和白银也会下跌,而后者即使有利空消息也拒绝下跌。第三,黄金股本周刚收于支撑线上方以及8月高点附近。如果有人怀疑矿业股是否表现不佳,那就是最后的证据。

让我们仔细看看黄金发生了什么。

黄金的另一个每周逆转

黄金不仅在过去两周下跌。它实际上已经逆转了,它发生在很大的数量上。当RSI指标高于70时也发生了这种情况,表明处于超买状态。

这是利空因素的强大组合,随机指标的卖出信号是另一个短期确认。但是,正如您所知,这些只是我们之前概述的更大信号的短期确认:

特别是,值得记住美元指数的巨大潜力。这是在2014/2015的重大突破和三次验证之后。2017 - 2018年的跌幅本身就很大,只是对更大(也就是说更重要)模式的验证。

美元指数模式

美元指数可能没有突破可能的反转头肩形态的上涨绿色颈线,但它成功收盘一周而没有跌破支撑线。没有任何政治推文能够触发细分,或在5月高点之下可见的回归。

投资者和分析师倾向于忘记大局,同时关注短期走势,这意味着上周关闭的更重要的发展意味着,已经被忽视。

而且,根据2017 - 2018年的跌幅,USDX最终收于61.8%斐波拉契回撤位以上的一周。从技术上讲,这意味着2018年 - 现在的上涨不再被视为下跌趋势中的修正,而是新的上升趋势。

请注意,尽管黄金价格从2015年的低点回升,但基于2011年至2015年的下跌,黄金并没有超过61.8%的斐波那契回撤位。这种上涨可以被视为 - 大而且仍然 - 只是在下降趋势中的修正。

随着美元指数处于大幅反弹模式,而黄金刚刚出现两次重大的周反转,未来几个月对于闪亮的金属看起来特别不利。

之前的链接包括黄金股票与黄金比率分析的详细信息以及铜价的情况,但似乎最好向您展示最近情况如何发展。

铜和矿工到金线索

.简而言之,铜的巨大头肩形态不再是“潜力” - 这是非常真实的。H&S模式已经完成,现在价格又回到了最后验证的水平。这种“再见的吻”很常见,并不看好。他们是利用阵型和摆脱铜的最后机会,以及任何可能随之崩溃的东西。这包括贵金属市场。后者的最大跌幅发生在铜在2013年完成其先前巨大的头肩形态之后。

HUI与黄金比率的下降趋势显然保持不变。这次反弹比我们在2016年看到的反弹小了几倍,似乎结束了。它突破了基于2011年和2016年上涨的下降阻力线,然后它使这个突破无效,从而闪现卖出迹象。

这发生在RSI指标的卖出信号之后。请注意,在过去十年中,RSI只有三次升至70水平:

在2012年(在巨大的幻灯片开始之前)

2016年(在顶部)

在2019年最近的反弹结束

反弹似乎过高,预计贵金属价值将会下降。

每日PM的观点

从短期来看,我们认为白银的下跌速度甚至超过此前的反弹速度,我们看到黄金股刚刚突破支撑位上行。这意味着我们周五的评论仍然是最新的:

黄金,白银和矿业股均大幅下挫,昨日白银进入空头头寸似乎是一个非常好的决定,而交易价仍然在19.35美元左右。它的价格已低于1美元。

然而,正如我们之前所写的那样,与未来相比,这几乎没有什么可比性。

黄金期货仅比8月末的低点稍微收盘,并且今天到目前为止接近8月中旬的低点,因此黄金尚未出现重大跌势。

白银也是如此 - 尽管白银期货在今天的盘前交易中上涨至18美元左右,但目前在17.50美元左右的支撑线下方没有突破。

HUI指数跌破8月底的低点,但到目前为止也没有下滑至支撑线上方。尽管如此,鉴于今天黄金和白银的上市前下滑,看来即使黄金和白银今天没有下跌更多,HUI仍将进一步下跌。黄金跌破昨日的低点,白银的下滑更为深远。这意味着HUI也可能会跌破昨天的低点,也许是显着的。反过来,这意味着低于上升支撑线的跌破,该支撑线基于前三个低点。这一细分将是短期内看跌情况的重要证实。

然而,短期故障并不像在较长时间范围内发生的那样重要。

矿业股的疲软正在得到确认,而且崩溃是其明显的迹象。

摘要

总而言之,贵金属行业的大幅下跌似乎终于开始,因为即使没有美元指数上涨,黄金和白银也在下跌。而项目经理下降的美国劳动节后立即开始,正如我们所描述的那样。一旦USDX起飞,它可能会成为已经开始的类似火灾的下降的燃料。与90年代中期的相似性继续支持未来几个月黄金价格大幅下跌,而真实季节模式继续有利于未来几周金价走低。总而言之,我们现在所看到的似乎是2011年开始的贵金属部门长期下跌的最后阶段的开始。从短期来看,似乎我们可能会获得一些暂时的力量黄金价格将在未来几周内上涨至1,330美元左右。