永辉超市出售大连万达商管股权，获得增量资金近300亿元
出售计划
交易方向： 拟向大连御锦贸易有限公司出售1.43%大连万达商管股权
交易价格： 45.3亿元
投资方资本实力： 大连御锦贸易有限公司注册资本50万元
交易背景
根据大连万达商管截至2023年9月30日的未经审计财务报表，其归母净资产为3042.68亿元。考虑市场状况和竞争态势，交易价格定为45.3亿元。交易款项将分八期支付，不构成关联交易和重大资产重组。交易仍需公司股东大会批准生效。
财务影响
股权账面价值： 39.18亿元
溢价金额： 61205.93万元
影响公司2023年税前利润： 2859.58万元
现金流量增加： 3亿元
购买方信息
大连御锦贸易有限公司成立于2023年11月30日，注册地在辽宁省大连市，注册资本50万元。交易对方与永辉超市在产权、业务、资产、债权债务、人员等方面无其他关系。公司法定代表人为沈柏松，主营业务包括国内贸易代理等，其唯一股东为北京一方明实信息技术有限公司，后者为大连一方集团有限公司全资持股，而大连一方集团有限公司的实际控制人孙喜双与王健林是多年的好友。
公司业绩
根据永辉超市2023年前三季度财报，公司实现营业收入约620.88亿元，同比下降12.44%;实现归属于上市公司股东的净利润约5229.12万元。公司经营活动产生的现金流量净额约53.71亿元，同比下降0.23%。
新投资者入场
根据网传消息，大连万达商管与太盟投资集团(PAG)签署新投资协议，成功解除上市对赌风险并引入新投资者，增加了近300亿元的资金。该消息得到接近万达人士的证实。
在新的投资协议中，大连万达商管的轻资产运营模式将进一步优化，向珠海万达支付的委托管理费也将明显降低。这一投资方案不仅提升了大连万达商管的资产价值，而且增强了其资金实力和资产流动性。
永辉超市通过巧妙的资产出售为公司注入了大量流动资金，而大连万达商管则在新投资者的加入下获得了巨额资金增值。这一战略交易为两家公司带来共赢的局面，也彰显了企业盘活资产、实现战略调整的成功案例。
